``

Kauppa, lahja vai lahjanluonteinen kauppa?

Yrityksen sukupolvenvaihdos voidaan toteuttaa usealla eri tavalla. Yleisimmät vaihtoehdot ovat yrityksen tai osakkeiden myynti jatkajalle, lahjoittaminen tai näiden yhdistelmä eli lahjanluonteinen kauppa.

Oikea ratkaisu riippuu yrityksen arvosta, jatkajan rahoitusmahdollisuuksista, luopuvan omistajan tavoitteista, perheen tilanteesta sekä verotukseen liittyvistä tekijöistä.

Tavoitteena ei ole löytää yhtä kaikille sopivaa mallia, vaan rakentaa ratkaisu, joka turvaa yrityksen jatkuvuuden ja toimii käytännössä myös järjestelyn jälkeen.

Lue myös: Sukupolvenvaihdoksen vaiheet

Yrityksen myynti jatkajalle

Kaupassa jatkaja maksaa yrityksestä tai osakkeista sovitun kauppahinnan.

Ratkaisu voi sopia tilanteeseen, jossa:

  • luopuja tarvitsee yrityksestä saatavaa kauppahintaa oman taloutensa turvaamiseksi
  • jatkajalla on mahdollisuus järjestää tarvittava rahoitus
  • yrityksen kassavirta kestää kaupan rahoittamisen
  • omistus halutaan siirtää selkeästi markkinaehtoisella tavalla

Kauppa tarjoaa usein selkeän lähtökohdan myös muiden perillisten tasapuoliseen kohteluun, koska yrityksen arvo ja siitä maksettava vastike voidaan määritellä avoimesti.

Yrityksen lahjoittaminen

Lahjassa yrityksen omistus siirtyy jatkajalle ilman kauppahintaa.

Lahja voi olla käyttökelpoinen vaihtoehto esimerkiksi silloin, kun:

  • luopuja ei tarvitse yrityksestä saatavaa vastiketta
  • jatkajan rahoitusmahdollisuudet ovat rajalliset
  • yrityksen jatkuvuus halutaan turvata mahdollisimman kevyellä taloudellisella rasitteella
  • perhe haluaa siirtää omistuksen seuraavalle sukupolvelle pitkän aikavälin näkökulmasta

Lahjoitukseen voi liittyä lahjaverotusta sekä mahdollisuus sukupolvenvaihdoshuojennuksiin, joiden soveltuminen arvioidaan aina tapauskohtaisesti. Verotukseen liittyvät ratkaisut kannattaa suunnitella ennen lopullisia päätöksiä kuten myöskin vaikutukset mm. rintaperillisten lakiosiin.

Lahjanluonteinen kauppa

Lahjanluonteinen kauppa yhdistää kaupan ja lahjan ominaisuuksia.

Jatkaja maksaa yrityksestä vastiketta, mutta kauppahinta jää alle käyvän arvon. Tällöin osa yrityksen arvosta siirtyy käytännössä lahjana.

Ratkaisu voi sopia tilanteisiin, joissa:

  • luopuja tarvitsee osan yrityksen arvosta käyttöönsä
  • jatkaja ei pysty rahoittamaan koko yrityksen käypää arvoa
  • halutaan tasapainoilla omistajan taloudellisten tavoitteiden ja jatkajan maksukyvyn välillä

Lahjanluonteinen kauppa on käytännössä yksi yleisimmistä sukupolvenvaihdoksen toteutustavoista perheyrityksissä.

Mikä vaihtoehto on paras?

Yhtä oikeaa vastausta ei ole.

Päätökseen vaikuttavat muun muassa:

Luopuvan omistajan tavoitteet

  • Tarvitaanko kauppahintaa eläketurvan tai muun varallisuuden täydentämiseksi?
  • Haluaako luopuja säilyttää osan omistuksesta siirtymävaiheessa?
  • Jatkaako luopuja hallituksessa tai neuvonantajana?

Jatkajan mahdollisuudet

  • Kuinka paljon jatkajalla on omaa pääomaa?
  • Onko rahoitus järjestettävissä?
  • Kuinka suuren velkataakan yritys kestää?

Yrityksen arvo

Yrityksen arvo vaikuttaa suoraan siihen, millaisia vaihtoehtoja voidaan realistisesti toteuttaa.

Arvonmääritys auttaa ymmärtämään:

  • mikä on yrityksen liiketaloudellinen arvo
  • mitä yrityksestä voidaan käytännössä maksaa
  • kuinka paljon rahoitusta tarvitaan
  • mitä vaikutuksia eri vaihtoehdoilla on

Lue myös: Yrityksen arvo

Perheen kokonaistilanne

Jos yrityksellä on useita mahdollisia perillisiä, ratkaisuun vaikuttavat myös:

  • muiden perillisten asema
  • mahdollinen muu omaisuus
  • tasapuolisuuden kokeminen
  • pitkän aikavälin perhesuhteet

Lue lisää: Miten muut perilliset huomioidaan?

Milloin vaihtoehtojen vertailu kannattaa aloittaa?

Useimmiten sukupolvenvaihdoksen suunnittelu kannattaa aloittaa useita vuosia ennen tavoiteltua toteutushetkeä.

Aikainen valmistelu mahdollistaa:

  • yrityksen arvon kehittämisen
  • verotuksen ennakoimisen
  • rahoitusratkaisujen suunnittelun
  • jatkajan valmistautumisen
  • perheen yhteisen keskustelun

Mitä enemmän valmisteluaikaa on käytettävissä, sitä enemmän vaihtoehtoja on yleensä käytettävissä.

Lue myös: Osakeyhtiön sukupolvenvaihdoksen verotus

Autan vertailemaan vaihtoehdot

Sukupolvenvaihdoksen toteutustapaa ei kannata valita pelkästään verotuksen tai yksittäisen laskelman perusteella.

Onnistunut ratkaisu huomioi yhtä aikaa:

  • yrityksen tulevaisuuden
  • luopujan tavoitteet
  • jatkajan mahdollisuudet
  • rahoituksen
  • verotuksen
  • perheen kokonaistilanteen

Autan arvioimaan eri vaihtoehtojen vaikutukset ja rakentamaan ratkaisun, joka toimii myös käytännössä.

Kirjoittaja: Juhana Olkkola
OTM, lupalakimies ja yritysten sukupolvenvaihdoksiin, omistajanvaihdoksiin ja yritysjärjestelyihin erikoistunut asiantuntija. Lue lisää kirjoittajasta ja Continuity Partnersista

Lue myös

Varaa maksuton alkukeskustelu

Jokainen sukupolvenvaihdos on ainutlaatuinen.

Keskustellaan tilanteestasi luottamuksellisesti ja arvioidaan, mikä toteutustapa voisi sopia juuri teidän yrityksellenne ja perheellenne.

Varaa maksuton alkukeskustelu